半年漲幅28%,中歐電子信(南昌家具城)息產(chǎn)業(yè)如何捕捉數(shù)字經(jīng)濟(jì)賽道機(jī)會?

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從年初ChatGPT橫空出世,到近日《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》印發(fā),數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題不斷升溫。人工智能、大數(shù)據(jù)、TMT等賽道儼然成為了A股市場的新晉“頂流”。實(shí)際上,不少公募基金已從去年四季度市場低點(diǎn)時(shí)就開始加碼信創(chuàng)、TMT行業(yè)等數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊,今年以來均取得不錯成績。比如中歐基金的電子信息產(chǎn)業(yè)A(004616),這只深度挖掘TMT賽道下優(yōu)質(zhì)企業(yè)、力爭獲取α的主題基金,截至3月1日近半年漲幅27.98%,超越業(yè)績比較基準(zhǔn)19.41%,業(yè)績表現(xiàn)亮眼。據(jù)了解,中歐電子信息產(chǎn)業(yè)A的基金經(jīng)理劉金輝是一位專注TMT行業(yè)的專業(yè)型經(jīng)理,清華碩士科班出身的他經(jīng)歷過完整4G周期,具備完整的科技產(chǎn)業(yè)思維,核心跟蹤TMT領(lǐng)域超200家上市公司,覆蓋計(jì)算機(jī)應(yīng)用、半導(dǎo)體、電子制造等多個(gè)細(xì)分行業(yè)。因此其十分擅長在行業(yè)輪動中捕獲α機(jī)會,自2020年8月14日管理中歐電子信息產(chǎn)業(yè)起,劉金輝做到了把握TMT內(nèi)細(xì)分行業(yè)輪動。2020年,因新能源領(lǐng)域的需求旺盛,功率半導(dǎo)體隨即步入量價(jià)齊升的景氣周期,他果斷布局功率半導(dǎo)體方向;2021年上半年,其持倉聚焦芯片設(shè)計(jì)及半導(dǎo)體設(shè)備方向,精準(zhǔn)把握半導(dǎo)體國產(chǎn)替代的行情;2022年三季度,劉金輝先行業(yè)一步看好信創(chuàng)標(biāo)的,公開資料顯示,中歐電子信息產(chǎn)業(yè)2022年四季度末10大重倉股中,其中7只布局信創(chuàng)產(chǎn)業(yè),在2022年的弱勢行情下,繼續(xù)跑贏滬深300以及業(yè)績基準(zhǔn)。同時(shí),在近期數(shù)字經(jīng)濟(jì)浪起之時(shí),由于布局了移動通信也收獲頗豐。面對不同市場風(fēng)格與景氣周期,劉金輝是如何把握住行業(yè)α機(jī)會的呢?一方面,他會淡化短期的基本面影響,核心考慮長期政策支持方向以及技術(shù)趨勢,比如自主可控、云計(jì)算;另一方面,他會考慮行業(yè)的周期性,如軟件行業(yè)支出相對剛性,對宏觀經(jīng)濟(jì)周期的敏感性相對較低,在弱周期下,往往會有較好的逆周期能力。憑借良好的長、短期業(yè)績,電子信息產(chǎn)業(yè)獲海通證券(五年期)五星評級,銀河證券近一年同類排名top2(截至2022年末)。對于TMT行業(yè)未來的投資重點(diǎn),劉金輝著重看好兩條主線,云計(jì)算和軟件,他認(rèn)為,云計(jì)算仍然是相對明確的長期迭代方向,本身既是技術(shù)迭代,更重要的也是商業(yè)模式的迭代。二是其他TMT子行業(yè)2023年的需求以及拐點(diǎn)可能還不好判斷,在需求端相對不明確的背景下,優(yōu)選韌性強(qiáng)的軟件。數(shù)據(jù)來源:托管行復(fù)核業(yè)績,截至日期:2023/3/1?;鸬倪^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。中歐電子信息產(chǎn)業(yè)滬港深股票A的成立以來漲跌幅164.99% 同期業(yè)績比較基準(zhǔn)-0.18%。2018-2022年基金漲跌幅和同期基準(zhǔn)表現(xiàn)為-12.77%/-24.93%,56.15%/37.69%,50.76%/9.85%,30.79%/0.65%,-19.98%/-22.73%。歷任基金經(jīng)理:劉金輝20200814-管理至今,許文星20200518-20220930,曲徑20171117-20190924,劉晨20170707-20200529。本產(chǎn)品于2020/10 修改投資范圍,增加存托憑證為投資標(biāo)的。詳閱法律文件。評級機(jī)構(gòu):海通證券截至2023/1,銀河證券截至2023/3,排名來源:銀河證券,2022/1/1-2022/12/31,同類型基金(股票基金-行業(yè)股票型基金- TMT與信息技術(shù)行業(yè)股票型基金(A類))排名(2/20)?;鹩酗L(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證本基金一定盈利,也不保證最低收益?;鸬倪^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。您在做出投資決策之前,請仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和風(fēng)險(xiǎn)揭示書,充分認(rèn)識本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性,認(rèn)真考慮本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素,并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上,理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。本基金為股票型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金、貨幣市場基金和混合型基金。本基金可投資于港股通標(biāo)的股票。除了需要承擔(dān)與內(nèi)地證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本基金還面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)?;鹈Q僅表明基金可以通過港股通機(jī)制投資港股,基金資產(chǎn)對港股標(biāo)的投資比例會根據(jù)市場情況、投資策略等發(fā)生較大的調(diào)整,存在不對港股進(jìn)行投資的可能。本基金為主題型基金,業(yè)績波動可能較大。
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