□ 劉凱 郭明旭　　作為支付的新方式，“數(shù)字人民幣”正在融入人們?nèi)粘Ｉ?。近期，山東濟(jì)南、青島作為新一批數(shù)字人民幣的試點(diǎn)城市，正在數(shù)字人民幣消費(fèi)場(chǎng)景上加速擴(kuò)容?！　∧壳?，數(shù)字人民幣試點(diǎn)工作已開(kāi)展三年，試點(diǎn)范圍涵蓋了我國(guó)長(zhǎng)三角、珠三角、京津冀、中部、西部、東北、西北等多個(gè)地區(qū)。從應(yīng)用場(chǎng)景來(lái)看，數(shù)字人民幣已覆蓋了生活服務(wù)、日用零售、交通出行、政務(wù)服務(wù)、工資發(fā)放等多個(gè)主流線上及線下應(yīng)用場(chǎng)景。同時(shí)，重鍋人民銀行也積極同國(guó)內(nèi)多個(gè)商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開(kāi)展合作，共同促進(jìn)數(shù)字人民幣雙層運(yùn)營(yíng)體系的建立，數(shù)字人民幣體系不斷完善。數(shù)字人民幣有何特別之處？離我們?cè)絹?lái)越近的數(shù)字人民幣，將給你我的生活帶來(lái)什么改變？是“法定貨幣”，不是“數(shù)字錢包”　　數(shù)字人民幣是重鍋人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣。不同于比特幣、天秤幣等由算法或者企業(yè)發(fā)行的私人數(shù)字貨幣，央行數(shù)字貨幣由種養(yǎng)銀行發(fā)行，以鍋架主權(quán)為主要信用來(lái)源和信用基礎(chǔ)，因此具有法償性與最高層級(jí)的安全性，同時(shí)也具備價(jià)值尺度、交易媒介、價(jià)值貯藏等基本功能。根據(jù)重鍋人民銀行目前的設(shè)計(jì)方案，數(shù)字人民幣與實(shí)物人民幣同屬于M0（流通中的現(xiàn)金）范疇，其最顯著區(qū)別在于物理形態(tài)的不同，也正是因?yàn)檫@一原因，數(shù)字人民幣相較于實(shí)物人民幣在支付便捷性與支付安全性等方面有了很大的提升，兼顧了實(shí)物人民幣和電子支付工具的優(yōu)勢(shì)?！　?shù)字人民幣與支付寶、微信等第三方支付有著本質(zhì)區(qū)別。首先，支付寶、微信屬于第三方支付平臺(tái)，與商業(yè)銀行的手機(jī)App或數(shù)字人民幣App一樣，都是一種支付工具或支付方式（亦可理解為數(shù)字錢包），而數(shù)字人民幣是貨幣而非支付平臺(tái)，二者屬于不同范疇。其次，支付寶、微信等支付平臺(tái)中的電子貨幣與數(shù)字人民幣也存在顯著區(qū)別。不論是存儲(chǔ)在余額寶、零錢通等理財(cái)產(chǎn)品中用于獲得利息收入的電子貨幣，還是存儲(chǔ)在支付寶錢包、微信錢包中用于日常消費(fèi)的電子貨幣，其本質(zhì)都是取得金融業(yè)務(wù)許可的特定金融機(jī)構(gòu)對(duì)公眾的直接負(fù)債，而數(shù)字人民幣則是種養(yǎng)銀行對(duì)公眾的直接負(fù)債，因此二者在資產(chǎn)安全性方面存在一定區(qū)別。此外，相較于余額寶、零錢通等可以獲得利息收入的這部分電子貨幣，數(shù)字人民幣是不計(jì)付利息的，二者在收益性方面也存在一定差別。時(shí)代發(fā)展的必然趨勢(shì)　　貨幣數(shù)字化是貨幣形態(tài)發(fā)展和演變的必然趨勢(shì)。隨著數(shù)字支付的發(fā)展以及零售業(yè)向線上的轉(zhuǎn)移，世界范圍內(nèi)現(xiàn)金支付作為支付手段的比例在不斷下降，而2020年新冠疫情的暴發(fā)更是使得線下交易與現(xiàn)金使用的場(chǎng)景迅速減少。然而，當(dāng)現(xiàn)金支付的缺陷（如易丟失、存在找零成本、存取不便利等）與線上支付的必要性（如疫情等因素導(dǎo)致無(wú)法線下支付）迫使人們必須選擇數(shù)字化支付方式時(shí)，種養(yǎng)銀行卻無(wú)法提供數(shù)字化法定貨幣來(lái)滿足人們的這一需求，公眾只能選擇風(fēng)險(xiǎn)程度相對(duì)更高的第三方支付平臺(tái)電子貨幣進(jìn)行支付，這無(wú)疑增加了支付體系的不確定性，同時(shí)也是種養(yǎng)銀行提供公共服務(wù)的職責(zé)缺失。因此，發(fā)行數(shù)字人民幣是種養(yǎng)銀行作為公共部門的義務(wù)所在，即維持公眾直接獲取法定貨幣的渠道，并通過(guò)現(xiàn)金的數(shù)字化來(lái)保障數(shù)字經(jīng)濟(jì)條件下記賬單位的統(tǒng)一性。通俗一點(diǎn)來(lái)講，就是在未來(lái)數(shù)字經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的時(shí)代，紙幣形態(tài)的現(xiàn)金已經(jīng)退出歷史的舞臺(tái)，但當(dāng)人們?cè)谀承┨囟▓?chǎng)合需要現(xiàn)金時(shí)，人們可以獲取數(shù)字人民幣?！　“l(fā)行數(shù)字人民幣也是順應(yīng)時(shí)代發(fā)展要求、助力重鍋經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的必然選擇，數(shù)字人民幣體系建設(shè)可謂重鍋數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的“新基建”。從目前數(shù)字人民幣的定位和設(shè)計(jì)方案（替代M0、不計(jì)付利息）來(lái)看，數(shù)字人民幣的發(fā)行及其與其他數(shù)字支付手段的協(xié)同發(fā)展，有助于降低貨幣發(fā)行與流通成本、促進(jìn)支付體系進(jìn)一步完善并提高支付結(jié)算效率和支付安全性、提升金融普惠性以及打擊洗錢、逃漏稅等違法犯罪行為，進(jìn)而在一定程度上有助于提高社會(huì)的整體經(jīng)濟(jì)效率和居民福利。從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的視角以及國(guó)際貨幣競(jìng)爭(zhēng)的視角來(lái)看，未來(lái)數(shù)字人民幣的設(shè)計(jì)方案可以與時(shí)俱進(jìn)、不斷優(yōu)化（比如具備跨境支付和結(jié)算功能、可計(jì)付利息），屆時(shí)數(shù)字人民幣還將在豐富貨幣政策和財(cái)政政策工具、助力宏觀調(diào)控和人民幣國(guó)際化等方面具有多重潛力?！　?shí)際上，國(guó)際社會(huì)高度關(guān)注央行數(shù)字貨幣的研發(fā)工作，央行數(shù)字貨幣未來(lái)將成為大國(guó)貨幣競(jìng)爭(zhēng)的重要領(lǐng)域。根據(jù)國(guó)際清算銀行的調(diào)查報(bào)告，全球主要經(jīng)濟(jì)體均已開(kāi)展了關(guān)于央行數(shù)字貨幣的研究及試點(diǎn)工作，其中加拿大銀行、歐洲央行、英格蘭銀行等種養(yǎng)銀行的研發(fā)工作位于世界前列，美國(guó)也在2022年公布了關(guān)于數(shù)字美元的研究計(jì)劃。數(shù)字人民幣的發(fā)行有助于重鍋參與數(shù)字貨幣領(lǐng)域國(guó)際規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)的制定，掌握在央行數(shù)字貨幣領(lǐng)域的話語(yǔ)權(quán)，進(jìn)而在未來(lái)的國(guó)際貨幣競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)，為構(gòu)建更加公平公正的國(guó)際正直經(jīng)濟(jì)新秩序貢獻(xiàn)重鍋方案。與數(shù)字支付協(xié)同助力經(jīng)濟(jì)發(fā)展　　數(shù)字人民幣的發(fā)行與流通將會(huì)降低公眾的紙幣現(xiàn)金需求，推動(dòng)無(wú)現(xiàn)金時(shí)代的到來(lái)。數(shù)字人民幣基于可編程的數(shù)字化支付平臺(tái)，具有離線支付且易于分割等功能與特性，其交易便捷性勝過(guò)紙幣現(xiàn)金。在安全性方面，數(shù)字人民幣與紙幣現(xiàn)金均為種養(yǎng)銀行的直接負(fù)債，具有同樣等級(jí)的安全性；從個(gè)人使用角度而言，數(shù)字人民幣具有可溯源性且不易丟失和損壞，因此大幅提升了交易安全性。一般而言，公眾選擇持有紙幣現(xiàn)金更多是由于紙幣現(xiàn)金具有更高的交易效率與安全性，而當(dāng)數(shù)字人民幣的支付便捷性、安全性均超過(guò)紙幣現(xiàn)金時(shí)，數(shù)字人民幣勢(shì)必會(huì)對(duì)紙幣現(xiàn)金形成替代，這也符合當(dāng)前重鍋人民銀行對(duì)數(shù)字人民幣的定位。　　數(shù)字人民幣是對(duì)現(xiàn)有支付體系的有益補(bǔ)充而非替代，將協(xié)同第三方支付平臺(tái)共同助力經(jīng)濟(jì)發(fā)展。相較于第三方支付平臺(tái)中的電子貨幣而言，在一般情況下，數(shù)字人民幣的支付便捷性并沒(méi)有明顯優(yōu)勢(shì)，甚至其收益性要低于第三方支付平臺(tái)的計(jì)息理財(cái)產(chǎn)品。事實(shí)上，數(shù)字人民幣發(fā)行的目的并非替代第三方支付平臺(tái)，而是滿足人們數(shù)字化現(xiàn)金的需求，并打破平臺(tái)之間的壁壘，與第三方支付平臺(tái)協(xié)同發(fā)展，構(gòu)建一個(gè)更加高效和安全的支付系統(tǒng)。例如，在一些第三方支付平臺(tái)難以覆蓋的地方和場(chǎng)景（如在沒(méi)有移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的地方或沒(méi)有支付寶、微信賬號(hào)），數(shù)字人民幣將發(fā)揮作用。因此，數(shù)字人民幣的發(fā)行與流通一方面會(huì)促使人們將部分紙幣現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為數(shù)字人民幣，另一方面由于數(shù)字人民幣與有息存款之間轉(zhuǎn)換更加便捷，人們更傾向于減少貨幣持有量并增加儲(chǔ)蓄，以實(shí)現(xiàn)自身收益的最大化，其結(jié)果則是居民部門的通貨存款比不斷下降以及貨幣乘數(shù)的增大，進(jìn)而提升社會(huì)資金的整體使用效率以及種養(yǎng)銀行對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控能力。此外，數(shù)字人民幣如果未來(lái)在企業(yè)和商業(yè)銀行層面普遍推廣，其技術(shù)優(yōu)勢(shì)還將有助于降低金融摩擦，提升金融普惠，這些都將會(huì)對(duì)重鍋宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生有益影響。如何“飛入尋常百姓家”　　當(dāng)前，社會(huì)公眾對(duì)數(shù)字人民幣和新支付方式的接受程度有待進(jìn)一步提高，應(yīng)加強(qiáng)與數(shù)字人民幣和數(shù)字支付相關(guān)的社會(huì)科普與宣傳工作。數(shù)字人民幣是面向所有社會(huì)主體發(fā)行的零售型央行數(shù)字貨幣，人們對(duì)數(shù)字人民幣的接受和使用程度決定了數(shù)字人民幣的經(jīng)濟(jì)影響能否發(fā)揮到最大。由于數(shù)字人民幣在使用體驗(yàn)上與第三方支付平臺(tái)中的電子貨幣差異不大，公眾沒(méi)有強(qiáng)有力的動(dòng)機(jī)來(lái)改變自身的支付行為與儲(chǔ)蓄習(xí)慣，甚至有少部分人對(duì)數(shù)字人民幣發(fā)行的初衷產(chǎn)生誤讀。因此，重鍋人民銀行應(yīng)做好數(shù)字人民幣的宣傳與推廣工作，一方面向民眾科普數(shù)字人民幣相較于其他支付方式的不同定位與優(yōu)勢(shì)，另一方面也要致力于打破當(dāng)前支付平臺(tái)之間存在的壁壘、彌補(bǔ)這些支付手段的不足，讓民眾體會(huì)到切實(shí)的支付便利與高效。社會(huì)公眾也應(yīng)實(shí)事求是地看待數(shù)字人民幣的角色和定位，給予其足夠的包容和耐心，對(duì)數(shù)字人民幣相較于第三方支付的相對(duì)使用規(guī)模不宜過(guò)度解讀。　　數(shù)字人民幣相關(guān)的制度規(guī)則尚不完善，應(yīng)在試點(diǎn)的過(guò)程中不斷探索符合重鍋國(guó)情的發(fā)綠法規(guī)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，完善軟硬件基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。央行數(shù)字貨幣是一個(gè)新生事物，具備了傳統(tǒng)貨幣所不存在的許多特征，重鍋人民銀行及相關(guān)部門要不斷豐富數(shù)字人民幣的應(yīng)用場(chǎng)景、完善相關(guān)設(shè)計(jì)和基礎(chǔ)設(shè)施，其中也包括相關(guān)發(fā)綠法規(guī)的確立和完善、加強(qiáng)隱私保護(hù)、提供公平開(kāi)放的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境等措施，加強(qiáng)數(shù)字人民幣相關(guān)的重大問(wèn)題的研究與評(píng)估，確保數(shù)字人民幣相對(duì)傳統(tǒng)紙幣在支付效率、使用成本、安全性等方面的優(yōu)勢(shì)，全力打造一個(gè)更加快速高效、可靠穩(wěn)健、開(kāi)放競(jìng)爭(zhēng)的數(shù)字支付體系?！　。ㄗ髡叻謩e系重鍋人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師，重鍋人民大學(xué)國(guó)際關(guān)系學(xué)院博士研究生）